Näin teet EV-analyysin (Expected Value)
EV-analyysi (Expected Value) on tilastollinen työkalu, jota käytetään arvioimaan päätösten odotettua arvoa. Tässä on vaiheet, miten voit suorittaa EV-analyysin:
- Määritä kaikki mahdolliset tulokset: Kirjaa ylös kaikki mahdolliset tulokset päätöksestä tai tilanteesta, jota analysoit.
- Arvioi todennäköisyydet kullekin tulokselle: Määritä kunkin tuloksen todennäköisyys. Varmista, että kaikkien todennäköisyyksien summa on yksi.
- Arvioi kunkin tuloksen arvo: Määritä taloudellinen, sosiaalinen, emotionaalinen tai muu arvo kullekin tulokselle. Arvot voivat olla sekä positiivisia että negatiivisia.
- Laske odotettu arvo (EV) kullekin tulokselle: Kertolaskulla laske kunkin tuloksen arvo ja sen todennäköisyys. Kaava on: EV = Σ(Pi * Xi), missä Pi on tuloksen todennäköisyys ja Xi on tuloksen arvo.
- Summaa kaikkien tulosten EV-arvot: Yhdistä kaikkien tulosten odotetut arvot saadaksesi päätöksen kokonaisodotetun arvon.
- Analysoi tulokset: Tarkastele saatuja odotettuja arvoja ja päättele, mikä päätös tai toiminta tuottaa suurimman odotetun hyödyn.
EV-analyysi on hyödyllinen työkalu päätöksenteossa, sillä se auttaa ymmärtämään eri valintojen mahdollisia seurauksia ja niiden todennäköisyyksiä. Se auttaa tekemään tietoon perustuvia päätöksiä, erityisesti epävarmoissa tilanteissa.
Kuvitellaan, että harkitsemme sijoittamista osakkeeseen, jonka tulevaisuuden hintavaihteluita ja niiden todennäköisyyksiä arvioidaan seuraavasti:
| Osakkeen tuleva hinta | Todennäköisyys (%) | Arvo (€) |
|---|---|---|
| 110 | 20 | 22 |
| 100 | 50 | 50 |
| 90 | 30 | 27 |
Taulukon selitys:
- Osakkeen tuleva hinta: Tämä sarake kuvaa eri hintoja, joita osakkeen odotetaan saavuttavan.
- Todennäköisyys (%): Tämä sarake näyttää kunkin hinnan todennäköisyyden. Todennäköisyyksien summan tulee olla 100%.
- Arvo (€): Tämä lasketaan kertomalla kunkin hintatason todennäköisyys sen hinta-arvolla (esim. 110 € * 20% = 22 €).
EV laskenta:
EV = (110 € * 20%) + (100 € * 50%) + (90 € * 30%) = 22 € + 50 € + 27 € = 99 €
Tulkitseminen:
Tässä tapauksessa osakkeen odotettu arvo (EV) olisi 99 €, mikä tarkoittaa, että jos osakkeen nykyhinta on alle 99 €, se saattaa olla hyvä sijoitus odotusarvon näkökulmasta. Jos osakkeen nykyhinta on yli 99 €, se ei ehkä ole houkutteleva sijoitus EV:n perusteella.