CAGR (Compound Annual Growth Rate)

Mitä tarkoittaa CAGR (Compound Annual Growth Rate)?

Compound Annual Growth Rate (CAGR) eli yhdistetty vuosikasvuprosentti on mittari, joka kuvaa sijoituksen arvon keskimääräistä vuosittaista kasvuvauhtia tietyn ajanjakson aikana, ikään kuin kasvuvauhti olisi ollut tasaista joka vuosi. Se on hyödyllinen mittari, kun halutaan arvioida sijoituksen tuottoa pitkällä aikavälillä, sillä se ottaa huomioon korkoa korolle -efektin.

Kuinka CAGR (Compound Annual Growth Rate) lasketaan?

CAGR lasketaan seuraavalla kaavalla:

(CAGR) = (Loppuarvo/Alkuarvo)^(1/vuosien määrä) – 1

missä Loppuarvo on lopullinen arvo, Alkuarvo on alkuperäinen arvo ja vuosien määrä on ajanjakso vuosina, jolta kasvu halutaan laskea.

Perinteiset markkinat vs. kryptomarkkinat

CAGR (Compound Annual Growth Rate) perinteisillä markkinoilla ja kryptomarkkinoilla voi erota huomattavasti, ja molemmilla on omat erityispiirteensä.

CAGR Perinteisillä Markkinoilla

• Osakemarkkinat: Perinteiset osakemarkkinat, kuten S&P 500, ovat historiallisesti tuottaneet keskimäärin noin 7-10 % vuosittain pitkällä aikavälillä (kun otetaan huomioon osingot ja inflaatio).
• Joukkovelkakirjat: Joukkovelkakirjojen CAGR on yleensä alhaisempi kuin osakkeiden, usein noin 2-5 %, riippuen joukkovelkakirjojen tyypistä ja riskitasosta.
• Kiinteistöt: Kiinteistösijoitusten CAGR voi vaihdella merkittävästi sijainnista ja markkinaolosuhteista riippuen, mutta historiallisesti se on ollut noin 3-5 % vuodessa.

CAGR Kryptomarkkinoilla

• Bitcoin ja muut kryptovaluutat: Kryptovaluuttojen CAGR voi olla huomattavasti korkeampi kuin perinteisten sijoitusten, mutta myös huomattavasti vaihtelevampi. Esimerkiksi Bitcoinin CAGR voi olla kymmeniä tai jopa satoja prosentteja joillakin ajanjaksoilla. Bitcoinin keskimääräinen CAGR on ollut noin 200 % vuosittain sen olemassaolon alkuaikoina.
• DeFi (Decentralized Finance): DeFi-projektit voivat tarjota vielä suurempia tuottoja, mutta ne tulevat myös suurempien riskien kanssa.

Väärinkäsityksiä CAGR (Compound Annual Growth Rate):sta

Väärinkäsityksiä asiasta. CAGR (Compound Annual Growth Rate) tarkoittaa vuotuista keskimääräistä kasvuprosenttia, ei korkoa.

Yhteenveto asiasta CAGR (Compound Annual Growth Rate)

CAGR tarkoittaa vuotuista kasvua prosentteina, joka lasketaan sijoituksen tai yrityksen tuloksen kasvusta tiettynä ajanjaksona. Se ottaa huomioon vuotuiset kasvuprosentit ja tasoittaa vuotuiset vaihtelut antaen selkeän kuvan kohteen suhteellisesta kasvusta pitkällä aikavälillä.