Keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) – Sijoitussanakirja

Keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR)

Keskimääräinen todellinen vaihteluväli, lyhyemmin ATR (Average True Range), on teknisen analyysin työkalu, jota käytetään erityisesti osakemarkkinoilla ja muilla rahoitusmarkkinoilla. ATR mittaa markkinoiden volatiliteettia, eli hintojen vaihtelun laajuutta tietyllä aikavälillä. Tämä indikaattori on erityisen hyödyllinen sijoittajille ja kauppiaille, jotka haluavat arvioida riskitasoa ja tehdä päätöksiä kaupankäynnin strategioistaan. ATR:n kehitti Richard W. Wilder Jr. vuonna 1978 hänen kirjassaan ”New Concepts in Technical Trading Systems”.

ATR:n laskeminen

ATR:n laskeminen perustuu kolmeen eri hintatietoon: päivän korkein hinta, päivän matalin hinta ja edellisen päivän päätöshinta. ATR lasketaan seuraavasti:

1. Todellinen vaihteluväli (True Range)

Ensimmäinen vaihe ATR:n laskemisessa on todellisen vaihteluvälin määrittäminen. Todellinen vaihteluväli lasketaan seuraavalla kaavalla:

• TR = max[(Korkein hinta – Matalin hinta), abs(Korkein hinta – Edellisen päivän päätöshinta), abs(Matalin hinta – Edellisen päivän päätöshinta)]

Tässä TR tarkoittaa todellista vaihteluväliä, ja se ottaa huomioon päivän korkeimman ja matalimman hinnan sekä edellisen päivän päätöshinnan. Tämä antaa kattavan kuvan päivän hintaliikkeistä.

2. Keskimääräinen todellinen vaihteluväli

Kun todellinen vaihteluväli on laskettu, ATR saadaan ottamalla TR:n keskiarvo tietyn aikavälin, yleensä 14 päivän, aikana. Tämä voidaan laskea seuraavalla kaavalla:

• ATR = (ATR edellinen päivä * (n – 1) + TR) / n

Tässä n on aikaväli, jota käytetään keskiarvon laskemiseen. Tämä kaava varmistaa, että ATR reagoi hitaasti markkinoiden muutoksiin, mikä tekee siitä luotettavan indikaattorin.

ATR:n käyttö kaupankäynnissä

Keskimääräinen todellinen vaihteluväli on monipuolinen työkalu, jota voidaan käyttää useilla eri tavoilla kaupankäynnissä. Seuraavassa tarkastellaan joitakin yleisimpiä käyttötapoja.

1. Volatiliteetti-indikaattorina

ATR:n ensisijainen käyttötarkoitus on arvioida markkinoiden volatiliteettia. Korkea ATR-arvo viittaa suureen volatiliteettiin, mikä voi tarkoittaa, että markkinoilla on suuria hintaliikkeitä. Alhainen ATR-arvo puolestaan viittaa rauhallisempaan markkinatilanteeseen. Sijoittajat voivat käyttää tätä tietoa päättääkseen, milloin avata tai sulkea positioita.

2. Stop-loss-tasojen määrittäminen

ATR voi myös auttaa sijoittajia määrittämään stop-loss-tasoja. Esimerkiksi, jos ATR on korkea, sijoittaja voi asettaa stop-loss-tason kauemmas nykyisestä hinnasta, jotta se ei aktivoidu liian helposti markkinoiden normaalin vaihtelun vuoksi. Tämä voi auttaa suojaamaan sijoituksia suurilta tappioilta.

3. Kauppastrategioiden optimointi

ATR:n avulla sijoittajat voivat optimoida kaupankäyntistrategioitaan. Esimerkiksi, jos markkinat ovat erittäin volatiilit, sijoittaja voi päättää käyttää lyhyempiä aikavälejä kaupankäynnissä tai toisin päin. Tämä joustavuus voi parantaa kaupankäynnin tuottoa ja vähentää riskejä.

Yhteenveto

Keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) on arvokas työkalu, joka auttaa sijoittajia ja kauppiaita arvioimaan markkinoiden volatiliteettia ja tekemään tietoon perustuvia päätöksiä. ATR:n laskeminen perustuu yksinkertaisiin kaavoihin, mutta sen tarjoama tieto voi olla erittäin hyödyllistä kaupankäynnissä. Olipa kyseessä stop-loss-tasojen määrittäminen tai kaupankäyntistrategioiden optimointi, ATR on työkalu, jota ei kannata aliarvioida. Lisätietoja ATR:stä ja sen käytöstä voit löytää esimerkiksi Investopedian sivuilta.